Dorothy és Henry bácsi Ausztráliába vitorláznak. Felébredve Dorothy nem találja Henry bácsi a kabinban, és úgy dönt, hogy fedélzetre ment. Valójában Henry bácsi aludt, fejét takarva, de Dorothy nem vette észre. A fedélzeten tartva a lány megragad egy nagy csirkehús rúdját, hogy ne essen a fedélzetre, de újabb szélszél repül fel, és a csirkehús Dorothyval a vízben van. A csirkehús fedele lepattan, a tyúkok és a kakasok elsüllyednek, de Dorothy, szorosan tartva a rudakat, lecsúszik a csirkehús tutajon, bárhol is van. A vihar elmúlik, és Dorothy, a sarokban letelepedve, elaludt.
Reggel felébredve a lány rájön, hogy nem egyedül van a tutajon. A közelben egy sárga csirke, aki éppen örömmel letette a tojást. Tudja, hogyan kell beszélni, és tájékoztatja Dorothyt, hogy neve Bill, de a lány Billinának nevezte át, hisz abban, hogy egy ilyen név jobban megfelel egy csirkének.
Hamarosan megérkezett a tutaj, Dorothy és Billina landolt. Megtalálják a barlangot, és abban a mechanikus személyt, a Tik-Tokot, aki egy kulccsal indul, és tudja, hogyan kell mozgatni és beszélni. A Tick-Tok tájékoztatja Dorothyt és Billinát, hogy megérkeztek Ev országába. Ewoldo király, aki itt uralkodott, haragjában egyszer eladta feleségét és tíz gyermekét a törpék királyának, aki boszorkány varázsainak segítségével csecsebecsékké alakította õket földalatti palotájának. Aztán megbánta a cselekedetét, Ewoldo elkezdett könyörgni a törpe királyt, hogy adja vissza neki családját, de makacsá vált, majd a szerencsétlen Ewoldo egy szikláról a tengerbe dobta magát és elsüllyedt.
A királyi palotában most él a király unokahúga, Langwider hercegnő. Az állami ügyek nem érdekli őt. Napról napra visszatükröződik egy tükör előtt, és megpróbálja egyik vagy másik fejét, amiből harminchárom darab van. Amikor Dorothy megérkezik a palotába, a hercegnő azt követeli, hogy a lány adjon neki fejét huszonhat fejszámért cserébe. Dorothy megtagadja, és a dühös hercegnő börtönbe veszi.
De Dorothy nem sokáig ott lakkolt. Éppen akkor, Ozma hercegnő, Oz fiatal uralkodója úgy döntött, hogy megment a királyi Eva családot az alvilágból. Ozmát a Madárijesztő, a Favágó, a Gyáva Oroszlán, az Éhes Tigris, valamint egy huszonhat tiszt és egy katona seregével kíséri. Felszabadítják Dorothyt, és együtt folytatják a kampányt.
Sikerülnek megtalálni az utat az alvilágba, de a törpkirály megtagadja a foglyok szabadon bocsátását. Nem fél az Ozma hatalmától, mert ő maga nagyon jól képes felidézni, serege pedig számos és kiválóan fegyveres. A földalatti uralkodó azonban meghívja őket játékra. Az expedíció mindegyik tagja megkapja a jogát, hogy megpróbálja kitalálni, miben alakult pontosan az ország királynője, Ev és gyermekei. Az, aki még egyszer sem hiszi, a palota dekorációjává válik, a következő újabb kísérlettel jár. Fokozatosan az expedíció minden tagja csecsebecsékké válnak, kiegészítve a törpék királyának gyűjteményét. Csak Dorothynak véletlenül sikerül kitalálnia egyszer, miután feltámasztotta a kis herceget. Ez menti őt attól, hogy dekorációvá váljon, de a többit nem menti meg. De aztán Billin veszi az ügyet. A trón alá bujkálva meghallja a királynak a törpe adminisztrátorával folytatott beszélgetését, és megtudja, hogy az uralkodó miért változtatta meg nem hívott vendégeit. Azt akarja, hogy engedje meg neki, hogy kipróbálhassa szerencséjét egy "találgatásos játékban", és a király nem akarja hallani, de kiderül, hogy gyenge pontja van. Rendkívül fél a tojástól, és Billina éppen egy ilyen dolgot lerombolt a trón alatt. Csak akkor, amikor engedélyt ad Chickennek kitalálni, a madárijesztő eltávolítja a tojást, és elrejti a kabátja zsebében, ahol már van egy olyanja, amelyet Billina az úton feküdt. A Sárga Csirke természetesen mindenkit életbe hoz, kivéve a Favágót.
A törpekirály azonban nem szándékozik ennyire engedni. Szörnyű büntetéssel fenyegeti Ozmát és barátjait, de itt a Madárijesztő dobja Billina tojásait benne. Kihasználva a pánikot, a barátok eltávolítják a mágikus övét a királytól, megfosztva tőle fő erejét. De a király még tojássá válásának fenyegetése sem tudja követni a Favágót, és annak alapján ítélve nem hazudik.
Öröm és szomorúság keverékével Ozma és társai megkezdi az utat. A király kétségbeesetten küldi társaik sereget üldöztetés céljából, de a Varázsos öv a frontvonalakat tojássá változtatja, és a hadsereg rettegve menekül.
Visszafelé az éleslátó Billina észreveszi, hogy a kis herceg, Dorothy által megszabadítva, kis vas sípot vett ki valahonnan. Kiderül, hogy lassan kölcsönvette a föld alatti palotában, és ez a síp nem más, mint egy elbűvölt Iron Favágó. A Magic Belt visszatér korábbi megjelenéséhez, és most semmi sem árnyékolja az univerzális izgalmat.
Ev országában új király van - az idősebb Evardo herceg. Aztán Ozma és barátai visszatérnek a smaragd városba. Dorothy örömmel látogatja új barátja, Ozma palotáját, de egy nap a fiatal hercegnő egyik szobájában varázslatos képet észlel, amely mindent megmutat, ami a világon történik. Dorothy megkéri Henry bácsit, hogy mutassa meg Ausztráliában, és látva kimerült, izgatott arcát, arra kéri Ozmát, hogy gyorsan adja át neki. A Magic Belt itt hasznos. Henry bácsi örömmel látja, hogy Dorothy biztonságban van. Szétválás előtt azonban Ozma és Dorothy megállapodtak abban, hogy szombaton a fiatal hercegnő felhívja Dorothy képét a képen, és ha feltételes jelet ad, azonnal Oz-ban találja magát.