Kastély a Kárpátokban. Itt feleségül ment, és úgy döntött, hogy letelepül és elvégzi a házimunkát, egy mágus telepedett le. Szerelmes a feleségében, és megígéri, hogy „mindenki máshoz hasonlóan” élni fog, de a lélek valami varázslatot kér, és a birtok tulajdonosa nem képes ellenállni a „csínyeknek”. Tehát most a szeretője rájön, hogy férje új csodákat kezdett. Kiderült, hogy nehéz vendégek érkeznek a házba.
A fiatalember először jelenik meg. A asszony kérdésére, hogy mi a neve, válaszol: Medve. A mágus, aki arról tájékoztatta a feleségét, hogy éppen a fiatalember miatt fog elindulni a csodálatos eseményekhez, beismeri, hogy hét évvel ezelőtt az erdőben találkozott fiatal medvét férfivé változtatta. A háziasszony nem tudja elviselni, amikor „állatok kínozása a saját móka kedvéért”, és könyörög a férjének, hogy ismét medvévé tegye a fiatalert, és szabadon engedje. Kiderül, hogy ez lehetséges, de csak akkor, ha valamelyik hercegnő szeret a fiatalemberrel és megcsókolja, a szeretője sajnálja az ismeretlen lányt, fél a veszélyes játékától, amelyet a férje indított.
Eközben egy trombita hangzik, amely bejelenti új vendégek érkezését. Ez a király, elhaladva, hirtelen kastélyrá vált. A tulajdonos figyelmezteti, hogy most látni fogják a durva és csúnya dolgot. A beérkező király azonban először udvarias és barátságos. Igaz, hamarosan bevallotta, hogy despot, bosszúálló és szeszélyes. De az ősök tizenkét generációja hibáztatja ezt („minden barát, egy az egyhez!”), Ezek miatt ő természeténél fogva kedves és okos, néha olyan dolgokat csinál, amelyek még sírnak is!
Egy sikertelen kísérlet után, hogy a tulajdonosokat megmérgezett borral kezeljék, a király, az elhunyt nagybátyját bűnösnek nyilvánítva, azt mondja, hogy a lánya hercegnő nem örökölte a gazember családi hajlamot, kedves és még enyhíti saját kegyetlen hajlamát. A tulajdonos kíséri a vendéget a neki szánt szobákba.
A hercegnő belép a házba, és az ajtónál ütközik a Medveval. Az együttérzés azonnal felmerül a fiatalok között. A hercegnő nem szokott egyszerű és szívélyes bánásmódhoz, szereti beszélgetni a Medvével.
Trombiták hangjai hallanak - a királyi retinue közeledik. Fiú és lány fut el kézenfogva. "Nos, jött egy hurrikán, jött a szerelem!" - mondja az asszony, aki hallotta a beszélgetést.
Udvariak jelennek meg. Mindegyiket: mind az első minisztert, mind az első lovasságos hölgyet és a tiszteletbeli leányokat megfélemlítik a miniszter-adminisztrátor, aki tudván, hogy mindenben mekkora a király. A belépő adminisztrátor a notebookba nézve kiszámítja a jövedelmet. A Mistress-re gondolva előszó nélkül szerelmi randit nevez ki neki, de amikor rájön, hogy férje varázsló, és patkányokká változtathatja őt, elnézést kér, és a harag elbukik a megjelent udvarokra.
Időközben először a király és a mester lép be a helyiségbe, majd a hercegnő és a medve. Látva az örömöt lánya arcán, a király rájön, hogy ennek oka egy új ismerős. Készen áll arra, hogy üdvözölje a fiatalember címet, és vegye magával egy utazásra. A hercegnő bevallja, hogy a fiatalember lett a legjobb barátja, készen áll, hogy megcsókolja. De amikor rájött, ki ő, a Medve szörnyűség és kétségbeesés elől elfut. Hercegnő veszteséges. Kilép a szobából. A király kivégzi az udvarokat, ha egyikük sem fog tanácsokat adni neki, hogyan kell segíteni a hercegnőt. A végrehajtó készen áll. Hirtelen kinyílik az ajtó, és a hercegnő karddal és pisztollyal férfi ruha alatt jelenik meg az ajtóban. Azt kéri, hogy nyerjen egy lovat, búcsút mond az apjának és eltűnik. A ló hangja hallható. A király utána rohan, és parancsot ad az újrakövetésnek, hogy kövesse őt. - Nos, elégedett vagy? - kérdezi a szeretője a férjétől. "Nagyon!" - válaszol.
Egy rossz téli estén az Emilia vendéglő tulajdonosa szomorúsággal emlékeztet arra a lányra, akit egyszer szeretett, és akinek nevezte létesítményét. Még mindig álma találkozik vele. Kopognak az ajtón. A vendégfogadó enged be a hóval borított utazókat - ez a király és az ő utómunkája, aki lányát keresi.
Közben a hercegnő van ebben a házban. Fiúvá öltözve a tanítványhoz ment az itt élő vadászhoz.
Amíg a vendégfogadó rendezi a többi vendégét, a Medve az. Kicsit később találkozik a hercegnővel, de nem ismeri fel férfi öltönyben. Azt mondja, hogy elmenekült egy olyan lány iránti szeretetétől, amely nagyon hasonlít egy új ismerősre, és, amire gondol, ő is szerelmes. Princess hercegnő a Medve. A kitörött vita kard-csatával ér véget. Lunge készítésével a fiatalember leüti a kalapját az ellenféltől - a zsinór leesik, a maskara véget ért. A lány megsértette a Medvét és készen áll a halálra, de bizonyítani kell neki, hogy közömbös vele szemben. A medve újra futni akar. De a ház hóval borított a tetőn, lehetetlen kijutni.
Eközben a fogadó rájön, hogy az első lovasság hölgy Emilia, akit elvesztett. Van magyarázat és megbékélés. A király örül, hogy a lányát megtalálták, de szomorúnak látva azt követeli, hogy az egyik udvarló menjen vigasztalni. A sors az adminisztrátorra hárul, aki rettegett attól, hogy a hercegnő egyszerűen lelőszi. Élve visszatér, és váratlan hírek mellett - a királyi lánya elhatározta, hogy feleségül veszi! A dühös medve azonnal ajánlatot tesz két tiszteletbeli leánykorinak. A hercegnő megjelenik egy esküvői ruhában: az esküvő egy óra alatt! A fiatalember engedélyt kér vele magánszemélyes beszélgetéshez, és nyilvánosságra hozza titkát: a varázsló akarata alapján medvessé válik, amint megcsókolja - ez a repülésének oka. A hercegnő kétségbeesetten távozik.
Hirtelen zenét hallnak, az ablakok kinyílnak, mögöttük nem hó, hanem virágzó tisztások vannak. Egy vidám Mester berobbant, de öröme gyorsan elhalványul: a várt csodát nem történt meg. - Hogy merészelsz megcsókolni ?! - kérdezi a Medve. - Nem szeretted a lányt!
A tulajdonos távozik. Az ablakon kívül ismét hó van. A teljesen lehangolt medve a vadászhoz fordul, aki felveszi a kérdést, vajon akarja-e megölni a 100-as medvét (dicsekedett, hogy 99 meggyilkolt medve volt), mert még mindig megtalálja a hercegnőt, megcsókolja és vadállassá válik. Habozás után a vadász vállalja, hogy kihasználja a fiatalember "udvariasságát".
Egy év telt el. A vendéglő gazdag feleségül vette szeretett Emilijával. A medve ismeretlen helyre tűnt el: a varázsló varázslata nem engedi, hogy elmenjen a hercegnőhöz. És a lány a boldogtalan szerelem miatt megbetegedett és hamarosan meghal. Minden udvarló mély szomorúságban van. Csak az adminisztrátor, noha az esküvője nem történt meg, gazdagabbá és merészebbé vált, és nem hitt a szerelemből származó halálban.
A hercegnő búcsút akar mondani a barátainak, és kéri, hogy ragyogjon az utolsó percében. A jelenlévők között és a Mester a szeretőjével. Mélyen a kertben lépések hallhatók - a Medve mindazonáltal idejött! A hercegnő örül és elismeri, hogy szereti és megbocsátja neki, hadd váljon medvévé, hacsak nem hagyja el. Megölel és megcsókolja a fiatalember. („Dicsőség azoknak a bátor embereknek, akik mernek szeretni, tudva, hogy ez véget ér” - mondta a varázsló egy kicsit korábban.) Viharcsapást hallanak, a sötétség egy pillanatra uralkodik, aztán a fény villog, és mindenki látja, hogy a Medve ember marad. A varázsló örül: csoda történt! Az ünneplés céljából a mindent megfáradó adminisztrátor patkánymá változtatja, és kész új csodákat készíteni, "hogy ne essen túl sok erőt".
